[시장분석] 메모리發 원가 압박에 꺾인 OLED 소재… 韓·中 체질 차이 갈랐다

메모리 반도체 가격 상승이 촉발한 세트(완성품) 업체의 원가 압박이 디스플레이 핵심 소재 생태계까지 흔들고 있다. 스마트폰 출하량 둔화가 유기발광다이오드(OLED) 패널 가동률 하락으로 이어지면서, 올해 글로벌 발광재료 시장 규모가 당초 예상보다 10% 이상 줄어들 것으로 나타났다.

스마트폰 원가 부담, 소재 시장 '나비효과'
시장조사업체 유비리서치(UBI Research)의 '올해 2분기 아몰레드(AMOLED) 발광재료 시장 동향 보고서'에 따르면, 올해 글로벌 OLED 패널 업체의 발광재료 구매액 전망치는 25억 4,000만 달러로 하향 조정됐다. 지난 1분기 제시했던 29억 1,000만 달러에서 3억 7,000만 달러(12.8%) 급감한 수치다.

발광재료는 패널 생산량과 가동률에 직접 연동되는 핵심 소모품이다. 시장 축소의 근본 원인은 전방 산업의 원가 구조 변화에 있다. 메모리 반도체 가격이 오르면서 스마트폰 제조사들의 원가 부담이 커졌고, 이는 세트 판매량 감소와 패널 출하량 축소로 직결됐다. 전방 산업의 충격이 후방 소재 시장의 수요 둔화로 전이되는 전형적인 연쇄 반응이다.

범용에 갇힌 中, 프리미엄 버틴 韓
주목할 점은 시장 위축이 한중 디스플레이 업계에 미치는 파장이 극명하게 엇갈린다는 것이다. 스마트폰용 범용 OLED에 크게 의존하는 중국 패널 업체들은 세트 수요 둔화의 직격탄을 맞았다. 이에 따라 중국 업계의 발광재료 구매량은 큰 폭으로 줄어들 수밖에 없는 구조다.

반면 한국 패널 업체들의 타격은 제한적이다. 프리미엄 스마트폰을 비롯해 정보기술(IT) 기기, TV용 대형 OLED 등 고부가가치 제품군으로 포트폴리오를 다변화한 덕분이다. 반도체 원가 상승의 영향을 상대적으로 덜 받는 프리미엄 시장을 선점한 결과, 패널 생산량 감소 폭을 최소화하며 소재 구매력을 유지하고 있다.

유비리서치 관계자는 "메모리 가격 상승은 세트 제품의 원가 구조와 판매 전략을 뒤흔드는 핵심 변수"라며 "올해 발광재료 시장은 패널 업체의 라인업 수준에 따라 양극화가 뚜렷해질 것"이라고 짚었다.

디스플레이 소재 생태계의 재편은 단순한 수요 둔화가 아니다. 전방 산업의 외부 변수가 닥쳤을 때, 프리미엄 중심의 체질 개선 여부가 패널 업체의 기초 체력을 가르는 중요한 가늠자 가운데 하나로 작용하고 있다.