중소기업 회사채 기반 자산유동화방식(P-CBO) 통한 성장자금 지원

포스트 코로나 시대 혁신성장을 이끌어 나갈 유망 중소벤처기업 93개사 선정해 3천506억 원 규모의 스케일업금융과 비대면 신산업·기간산업·민간투자 소외영역(지방기업, 일반제조) 분야 중소기업에 회사채 발행 통한 대규모 자금 조달 지원으로 지속성장을 뒷받침하고 있다.

중소벤처기업부(이하 중기부)는 지난 25일 3천506억 원 규모의 올해 스케일업 금융을 통해 자산유동화증권(Primary Collateralized Bond ObligationP-CBO)을 발행했다. 소벤처기업 93개사에게 회사채를 통한 자금을 지원했다.

스케일업 금융은 자체 신용으로 회사채 발행이 어려운 중소기업이 직접금융 시장을 통해 자금을 조달할 수 있도록 지원하는 사업이다. 중소기업은 스케일업 금융을 통해 발행한 회사채를 유동화증권으로 구조화해 민간투자자와 중소벤처기업진흥공단에게 매각함으로써 필요한 자금을 조달할 수 있게 된다.

올해는 코로나19로 인해 일시적인 유동성 애로를 겪는 중소기업의 높은 자금 수요로 신속한 지원을 위해 연 2회로 나누어 발행하는 방식을 연 1회로 변경하고 회차당 발행 규모를 크게 했다.

올해 스케일업 금융 발행을 통해 포스트 코로나를 선도할 비대면 신산업 분야와 전통 제조업 분야인 기간산업, 민간투자 소외영역(지방기업, 일반제조분야) 유망 중소기업에게 직접금융시장을 통한 대규모 자금 조달을 지원해 이들 기업이 지속 가능한 신규 일자리를 창출하는 동시에 기존 일자리의 안정성을 유지하는데 도움을 줄 것으로 기대된다

이번 스케일업 금융 회사채 발행 중소기업 현황을 보면, 신용평가등급별로는 B+등급이 84%로 대부분을 차지하고 있다. 산업별로는 기간산업과 일반제조업 등 주력산업이 68%, 비대면, 디엔에이(D.N.A, 데이터 Data, 네트워크 Network(5G), 인공지능AI), 빅3(BIG3, 시스템반도체·바이오헬스·미래차) 등 신산업 분야는 22%로 구성됐다.

회사채 발행금리는 신용평가등급과 발행증권별로 차등 적용되고 만기는 3년이다. 기업당 발행 규모는 신용평가등급에 따라 최소 15억 원에서 최대 68억 원까지 차등한다.

스케일업 금융을 지원받는 중소기업은 회사채 발행시장에서 신뢰를 축적해 향후 자력으로 회사채를 발행할 수 있는 능력을 배양할 수 있고, 스케일업 금융 지원기업 중 이미 외부 투자를 유치한 기업은 추가적인 자금을 회사채로 조달함으로써 지분투자(Equity Financing)와 함께 부채성 자금(Debt Financing)을 보완적으로 활용해 지속적인 성장자금 마련과 균형있는 재원조달에 도움을 받을 수 있을 것으로 기대된다.

중기부 노용석 글로벌성장정책관은 “스케일업 금융은 코로나19로 인해 회사채 발행이 어려운 유망 중소기업의 직접금융 자금조달 지원에 효과적인 역할을 할 것”이라고 말하며, “향후에도 중소기업들이 포스트 코로나에 적극적으로 대응할 수 있도록 필요한 금융지원을 다각화해 적극 지원할 것”이라고 밝혔다.